我國(guó)是全球最大生豬養(yǎng)殖國(guó)家，2016年生豬出欄量6.85億頭，整個(gè)豬肉市場(chǎng)規(guī)模大約1.4萬億元，相當(dāng)于智能手機(jī)總銷售額的2.3倍，對(duì)GDP貢獻(xiàn)率超2%。作為我國(guó)最主要的消費(fèi)肉類，近年來生豬價(jià)格持續(xù)波動(dòng)，對(duì)生產(chǎn)者和消費(fèi)者都造成重大影響，因而生豬價(jià)格的走勢(shì)受到政府和社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。
一、生豬供需情況分析
1.生豬存欄量
目前，我國(guó)生豬存欄量已基本恢復(fù)至常年?duì)顟B(tài)的90%以上。2021年三季度末，全國(guó)生豬存欄43764萬頭，同比增長(zhǎng)18.2%，比二季度末略降0.3%。二季度末，生豬存欄43911萬頭，同比增加9915萬頭，增長(zhǎng)29.2%，比一季度末增長(zhǎng)5.6%。2021年年末生豬存欄量為44922萬頭，同比增長(zhǎng)10.5%。
數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2.生豬出欄量
2021年豬價(jià)下跌的根本原因是市場(chǎng)供應(yīng)能力逐步改善。2021年以來，全國(guó)能繁母豬存欄量繼續(xù)增長(zhǎng)，基礎(chǔ)產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，生豬出欄顯著增加。2021年前三季度，全國(guó)生豬出欄49193萬頭，同比增長(zhǎng)35.9%，增速比上半年進(jìn)一步加快1.5個(gè)百分點(diǎn)。2021年全年共出欄生豬67128萬頭，同比增加27.4%。
數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
3.生豬屠宰量
2021年以來，在豬價(jià)及肉價(jià)均下滑的情況下，生豬屠宰量被賦予期待。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)生豬屠宰量較為波動(dòng)，2018年達(dá)到最高值2.4億頭。2020年我國(guó)生豬屠宰量達(dá)1.6億頭，同比下降約15%。2021年第一季度，我國(guó)規(guī)模以上生豬屠宰企業(yè)屠宰量0.5億頭，同比增39.1%；1-8月，全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)屠宰量1.5億頭，同比增長(zhǎng)56.4%，增長(zhǎng)幅度逐漸擴(kuò)大。
11至12月上旬國(guó)內(nèi)重點(diǎn)屠宰企業(yè)日均生豬屠宰量為16.87萬頭，與10月高峰相比下滑20.6%。生豬屠宰量的下滑源于生豬供應(yīng)端與產(chǎn)品需求端的變化，主要原因仍是需求低迷。
數(shù)據(jù)來源：農(nóng)村農(nóng)業(yè)部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
4.豬肉產(chǎn)量
2021年以來，隨著前期穩(wěn)產(chǎn)保供各項(xiàng)政策措施成效進(jìn)一步顯現(xiàn)，新增、改擴(kuò)建養(yǎng)殖場(chǎng)生豬產(chǎn)能持續(xù)釋放，生豬生產(chǎn)快速恢復(fù)。2020年，全國(guó)豬肉產(chǎn)量4113萬噸，比2019年減少142萬噸，下降3.3%。2021年一季度豬肉產(chǎn)量1369萬噸，同比增加31.9%，豬肉產(chǎn)量快速增加，也是導(dǎo)致2021年來豬肉價(jià)格持續(xù)下降的主要原因之一。2021年二季度生豬供應(yīng)量將恢復(fù)到2017年底的水平。2021年上半年，豬肉產(chǎn)量2715萬噸，增加717萬噸，增長(zhǎng)35.9%。2021年全年共產(chǎn)豬肉5296萬噸，同比增加38%。
5.豬肉進(jìn)口
鑒于我國(guó)豬肉市場(chǎng)供不應(yīng)求的局勢(shì)，我國(guó)大量從國(guó)外進(jìn)口豬肉，我國(guó)豬肉供應(yīng)國(guó)主要以歐盟、巴西、美國(guó)等地區(qū)為主。另一方面，我國(guó)自國(guó)外進(jìn)口豬肉具有關(guān)稅方面的優(yōu)惠。我國(guó)自2020年1月1日起，將凍結(jié)豬肉進(jìn)口關(guān)稅由12%暫時(shí)下調(diào)至8%，有利于增加豬肉進(jìn)口量，有效緩解國(guó)內(nèi)供應(yīng)緊缺問題。另外冬季，肉類市場(chǎng)進(jìn)入消費(fèi)旺季階段，肉類產(chǎn)品進(jìn)口量也隨之增加。2021年1-11月中國(guó)豬肉進(jìn)口量354萬噸，同比下降10.3%。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫
從金額方面來看，隨著進(jìn)口量的增加，豬肉進(jìn)口金額也隨之增加。2021年1-11月中國(guó)豬肉進(jìn)口金額9820.0百萬美元，同比下降8.7%。
6.豬肉價(jià)格
2021年以來豬肉價(jià)格一路走低。7月份，豬價(jià)基本穩(wěn)定在成本線附近，略低于成本線，市場(chǎng)上活豬價(jià)格約每公斤15元，相比于年初的35.68元/公斤，下降57.9%。2022年1月國(guó)內(nèi)鮮豬肉批發(fā)價(jià)為22.2元/千克。
數(shù)據(jù)來源：choice、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
二、豬飼料及豬糧比分析
1.豬飼料產(chǎn)量
2020年我國(guó)飼料產(chǎn)量是2.53億噸，2021年1-11月我國(guó)飼料總產(chǎn)量為2.68億噸，同比增長(zhǎng)13.8%，其中豬料1.17億噸，同比增長(zhǎng)44.9%。2021年飼料主要增長(zhǎng)點(diǎn)來源于豬料的增長(zhǎng)。
再看近三個(gè)月（2021年8-10月）全國(guó)豬料總產(chǎn)量分別為1118、1099、1091萬噸；仔豬料產(chǎn)量分別為316、314、313萬噸；母豬料產(chǎn)量分別為126、116、107萬噸。
數(shù)據(jù)來源：中國(guó)工業(yè)飼料協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2.豬飼料價(jià)格
一般來說，如果飼料原料供應(yīng)量相對(duì)穩(wěn)定的話，原料價(jià)格應(yīng)該與豬價(jià)成負(fù)相關(guān)。飼料原料主要是玉米、豆粕、麩皮。2022年1月24日的生豬飼料價(jià)格為3.34元/公斤，1月鮮豬肉的批發(fā)價(jià)為22.2元/千克。
3.豬糧比
2021年隨著豬價(jià)的大幅下跌，豬糧比價(jià)與生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)快速下跌。2021年6月－10月份，豬糧比價(jià)持續(xù)跌破6：1，養(yǎng)殖虧損一度超過1000元/頭。截至2021年12月初，豬糧比超過6：1，養(yǎng)殖由虧轉(zhuǎn)贏。
三、生豬后市預(yù)測(cè)分析
1.能繁母豬存欄量
能繁母豬是生豬生產(chǎn)和市場(chǎng)供應(yīng)的“總開關(guān)”?！坝心妇陀行。行〔怀畲??！敝灰芊蹦肛i存欄量變動(dòng)不大，仔豬生產(chǎn)就有保障，生豬市場(chǎng)供應(yīng)和豬肉價(jià)格就能保持相對(duì)穩(wěn)定。2021年11月末我國(guó)能繁母豬存欄量為4296萬頭，相當(dāng)于正常保有量的104.8%，產(chǎn)能正常波，處于綠色區(qū)域。此外，2021年11月末我國(guó)能繁母豬存量環(huán)比下降1.2%，同比增長(zhǎng)4.7%。
數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2.展望2022年，生豬產(chǎn)業(yè)有以下幾個(gè)方面值得關(guān)注。
一是母豬存欄量的變化，根據(jù)農(nóng)業(yè)部最新公布的能繁母豬存欄數(shù)據(jù)來看，較6月末下降4.7%，母豬存欄拐點(diǎn)已現(xiàn)，說明目前生豬產(chǎn)業(yè)進(jìn)入去產(chǎn)能周期。
二是商品豬出欄拐點(diǎn)何時(shí)出現(xiàn)，根據(jù)當(dāng)前母豬存欄量及生豬繁殖周期推算，2022年1-5月生豬出欄量仍會(huì)緩慢增加，出欄拐點(diǎn)可能出現(xiàn)在年中。
三是母豬存欄結(jié)構(gòu)的變化，自生豬產(chǎn)能恢復(fù)以來，二元母豬占比逐步提高，截至今年10月末，能繁母豬中二元占比接近八成，未來二元占比仍將繼續(xù)增加，母豬存欄結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。
四是飼料需求的變化，后期隨著母豬存欄的降低，預(yù)計(jì)2022年飼料需求或?qū)⒊掷m(xù)放緩。
五是預(yù)計(jì)2022年豬糧比及養(yǎng)殖利潤(rùn)或圍繞養(yǎng)殖盈虧平衡現(xiàn)上下波動(dòng)，且震幅減少。
通過上述分析，我們預(yù)測(cè)2022年生豬供給情況：由于能繁母豬存欄開始下行，未來生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)必然進(jìn)入去產(chǎn)能周期，但考慮到當(dāng)前生豬存欄基數(shù)高，同時(shí)結(jié)合母豬存欄結(jié)構(gòu)的變化，2022年上半年生豬供給繼續(xù)寬松，出欄量拐點(diǎn)或出現(xiàn)在年中，下半年生豬供給量可能出現(xiàn)下滑，但下滑速度和幅度不會(huì)很大。
來源：中商情報(bào)網(wǎng)